投行和咨询这两个就业方向,吸引着莘莘金融学子。一方面,因为它们代表着精英行业,另一方面它们都有很高的薪资。

   用一位前麦肯锡管理者的话来说,投资银行和战略咨询是“深度左脑,超智力,强迫症成就者”的工作, 两者都很好。

   但这并不是说投行和咨询是相同的职业。它们相当大的差异,因为对一个人有用的东西可能对另一个人没有作用。

希望进入投行还是去咨询行业?这篇文章可能会给你答案,让一切都变得清晰。

01

你想要高的薪资吗?

 

选择投行

 

大部分人找工作,第一点都是关注薪资情况,一家专注于薪资排名的网站Emolument.com上的薪资对比表明,在投行的前台部门获得的薪水比咨询多。

但要注意一点。现任在投行工作的前麦肯锡咨询顾问表示,咨询公司的合伙人收入高于在投行工作的人。 

 

他告诉我们,“一旦你在投资银行达到MD水平,薪酬就会开始趋于稳定。但在投行,薪资水平可能会受到市场和个人业绩的波动影响。而如果在咨询行业工作,薪资水平是稳定上升的。”

 

而像麦肯锡这样级别的公司,薪水补贴是从高级合伙人这个级别才有的。他还说,如果你看一下具有15年工作经验的咨询顾问的薪酬中位数与同级别投行的薪酬中位数,其实咨询行业的薪水比投行多。

02

你想要工作保障吗?

 

选择咨询

 

许多同学找工作,工作的稳定和保障程度是非常重要的。而在咨询领域工作15-20年的机会远远高于你在投行工作15-20年的机会。

 

以麦肯锡为例,它拥有约30,000名员工,而其员工的人数是持续上升而不是下降的。虽然像麦肯锡和波士顿这样的咨询公司在为客户公司服务的时候,喜欢建议客户裁员和重组,但通常他们自己的员工都很安全。

 

相比之下,所有投行都面临削减成本和员工人数的压力。

 

因此,投行看起来是更危险的职业,你可能会从一开始就得到更多报酬,但你也会被随时裁掉。

03

你想要周末休息吗?

 

选择咨询

 

我们采访过的每个人都认为,咨询顾问通常比在投行的人的生活更美好。

 

“现在作为一名顾问,我的生活美好得难以想象。”一位曾在投行做并购业务的人表示,“我现在的同事对于我在投行做并购时的工作表示震惊,因为在长达几个月的时间里我每天的睡眠不到几个小时。而在大多数情况下,对于咨询来说晚上11点离开公司已经算是很晚了。”

但真正巨大的差异在周末:“大多数咨询公司认为周末是神圣的,从合作伙伴或客户那里收到电子邮件的情况相对较少。”他说。

 

而与投行一样,咨询公司对长时间工作的问题保持警惕。波士顿咨询多年来一直在实施一项名为“可预测休假”(PTO)的政策。在此项目下,公司的顾问在项目开始时被分配了“可预测的”停机时间段。

 

在这期间,BCG咨询顾问的工作必须完全停下来——他们不能检查电子邮件和语音信息。与此同时,麦肯锡几年前推出了灵活的工作计划 ——员工可以在项目之间休假,每周工作三到四天,或休假长达一年。

 

04

你想要减少出差?

 

选择投行(前十年)

 

每个人都同意的一点是,关于咨询这个职业的最大困难大概是出差。如果你在投行工作,你每天都会在金融街,华尔街或金融城的办公室里往返。如果你的职位较高需要面向客户可能会有一些出差,但如果只是初级并购或交易员,大部分时间都是坐在电脑前。

 

相比之下,如果是做咨询工作,则分分钟都在开启出差模式。

 

麦肯锡的一位员工表示,“麦肯锡客户模式”就是“周一至周四在客户那里办公,周五则在自己公司办公室工作”。客户办公室可能在附近,也可能在数百公里之外。如果它在隔壁城市,那么你将在酒店度过一周。 

 

“出差像一个杀手 - 除非你得到一个离家很近的任务,否则你将不停地在路上。”一位现在在投行工作的前麦肯锡顾问说。

 

05

你想要有趣的工作?

 

选择……咨询

 

IBD工作的初级员工们的基本工作就是在Excel中创建财务模型,并在PPT中做项目建议书;与此同时,咨询顾问把时间花在创建图表模型和画PPT做presentation中。

在投行的初级工作人员花时间研究公司的价值及其资本结构时;初级顾问在思考公司的战略及其组织结构。

 

一位曾在咨询公司工作后来转向投行的人表示,作为顾问所做的工作更有趣。“我在这里承担了更多责任。”一个人说, “我现在已经向客户中的高层管理人员介绍我们的项目了,而如果我在投行,在成为副总裁之前,我几乎没有与客户见面的机会。”

 

另一位咨询顾问表示,他在对高层管理人员和一般员工展示项目时让他对业务的真正运作情况有了更好地理解,而在投行,你只需要去考虑高层的想法。

 

一位从投行转职咨询的人说,投行的工作太过匆匆和相似:”在投行,你最终专注于某一特定行业,而在这里我可以成为一个全才。作为一名初级顾问,我每天都为了找到解决困难问题的正确办法处理不同类型的挑战。在投行,通常是需要在很短的时间内完成同样的事情 - 我们总觉得很匆忙。“

 

从理论上讲,作为咨询顾问的生活应该更加充实,因为顾问实际上可以实施他们所提出的建议,但是一位与曾和咨询顾问合作的人表示顾问对无休止的presentation和有限的机会感到沮丧,因为他们很少可以实施自己的想法(有点像刚进入投行的人,他们为从未发生过的并购交易整理了无数的投资手册)。出于这个原因,所以很多在咨询公司工作的人经常转而从事管理职位,而不再参与咨询业务。

 

现在为摩根大通工作的一位前咨询顾问表示,投行的工作标准更高:“在咨询过程中,我常常觉得我们在没有任何合理论据的情况下猜测解决方案;在投行,始终需要100%的正确性以及为客户提供的工作水平非常高。“

 

该顾问还表示,咨询公司浪费时间并且效率低下:“在咨询工作中,我翻了4,000张幻灯片才找到我必须完成的相关任务;而在投行中,不会发生这些。”

 

06

你想要成为一个全才还是专家?

 

你想成为一个全才?选择咨询

你想成为一名专家?选择投行

 

一位曾在伦敦的投行工作过的咨询顾问表示,投行和咨询可以成为互补的职业,但他们所需的技能有所不同。

 

如果你从投行开始,你将获得有关估值方法,财务建模和交易的知识,以及如何将以上技能应用于转型并购等事件。

 

相比之下,当你从事咨询工作时,你将开发更多以管理为重点的通才技能。“重点关注一般问题的解决,并思考为什么企业应该做某事以及如何说服客户真正做到这一点。”

 

咨询涉及广泛的项目,“从战略到组织,绩效改进到尽职调查”,并且涉及商业生活中的日常生活。

 

07

你想展示你的数字技能?

 

选择投行

 

是什么能显示出投行和咨询行业的优秀?一位为投行工作的麦肯锡分析师表示,投行更具分析性:“他们以数字驱动。”他补充说,投行使用数字来建立一副蓝图。

 

相比之下,他说顾问具有更好的沟通技巧,并且更了解成功组织背后的细节。“初级level的投行人经常习惯于缩小大量信息(例如尽职调查中的基本组成部分),而大多数顾问将专注于获取更多信息,创造更深入的见解。”

 

08

你想和有趣的人还是聪明的人一起工作?

 

你想和有趣的人一起工作?选择咨询

你想和聪明人一起工作?选择投行

 

咨询顾问可能比投行人更有趣。曾在这两个行业工作三年的学生告诉我们,顾问更注重“生活方式”(即他们实际上有工作以外的生活)。

 

相比之下,一位顾问表示并购团队往往由非常相似的获得过高成就的人组成。“这很棒,因为你会结交一堆聪明的分析师朋友,但在咨询生活中,你会遇到各种各样兴趣和背景的人,这可能会更加丰富你的生活。”

 

另一位在两个行业都经验丰富的顾问表示,在投行的人更聪明;顾问也很好,但没有那么好。

09

你想要一个更扁平的工作环境?

 

选择咨询

 

在这个行业中的年轻人告诉我们,咨询的生活方式比投行更有趣。像野村这样的银行现在只在晚上10点之后提供出租车,并且所有投行都在压迫员工,而咨询顾问们说他们“公司有许多昂贵的晚餐,提供高级的私家车送你到机场。”

 

另一个优点是咨询公司的等级制度往往比投行更扁平。“比你年长的老板实际上非常关心你的个人发展,他们经常主动地了解你的工作范围,”麦肯锡的一位分析师说。“而这并不是投行给人的感觉 —— 尽管至少和老板在一起平均每天工作18小时,但他并不会花费更多时间来了解你。”

 

10

哪个更有就业前景?

 

选择咨询

当你决定不再从事投行或咨询工作时会发生什么?

 

如果你从事咨询工作,可以随时成为你所在行业的高级管理人员。麦肯锡拥有大量高成就的校友,曾在麦肯锡工作过的人目前在全球组成了“十亿美元组织” 。其中包括瑞士信贷(Credit Suisse)的新首席执行官Tidjane Thiam和摩根士丹利(Morgan Stanley)的詹姆斯戈尔曼(James Gorman)。

 

相比之下,投行可能更具挑战性。从投行的离开的优秀的人会进入PE或对冲基金,有时他们也会进入公司为“内部交易团队”工作。

 

有趣的是,从投行转向咨询似乎很容易,而要从咨询去投行反而不太容易:麦肯锡有很多的人曾经为高盛工作过,但曾经为麦肯锡工作过的高盛人却少得多。

 

一位初级顾问表示,这是因为投行提供了一个很好的教学环境:“我在做咨询时的学习效果不如我在投行两年所学得那么多,但作为一名咨询顾问我会有更多的乐趣。”

 

如果你很聪明,也许你会从投行开始,然后随着你的职业发展进入咨询,这样你就可以对这两个行业进行对比。

 

本文转载自金程CFA采编于职问(ID:zhiwen_15),25岁职场新青年读本,作者Y/小易。我们对原文作者,表示敬意!版权归原作者与机构所有,如有侵权,请联系我们删除。谢谢支持!

 

 

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