提起金融，人们通常联想到的印象是高利润、高回报、高稳定。但实际上，金融是一个以风险为基本研究对象的领域，金融机构通过有效经营风险才能获得高额的盈利。日常生活中随处可见金融机构的各种风光外表，让人们夸大了金融的收益属性，而对其风险的本质却认知不深。
 
　　如果说上世纪90年代的一系列金融灾难事件，例如巴林银行倒闭、墨西哥金融危机、东南亚金融危机，使人们初步感受到金融风险威力的话，2007年起由美国次级住房抵押贷款债券市场引发的全球金融海啸，让全世界都深刻接受了一次金融风险的洗礼，从国家最高领导层、监管机构、金融机构，到普通百姓，都切身感受到金融风险管理的重要性和必要性。
 
　　一、金融风险定义
 
　　金融风险是一个宽泛并且常用的术语，通常与金融领域未预测到和不希望发生的事情联系在一起。考虑到金融机构通过经营风险避免损失而获取收益的特性，因此，可以采用如下的金融风险定义：
 
　　金融风险指由相关联的多种不稳定风险因素引发的未来结果出现损失的不确定性。通过该定义，可以看出金融风险具有以下几方面主要特征：
 
　　1、未来结果的不确定性
 
　　金融机构经营活动和决策活动存在的环境，包括国民经济宏观环境和业务运营微观环境，都存在着不确定性，这种环境的不确定性就可能带来金融机构的预期目标与实际结果的差异和偏离，使得未来经营的结果也表现为主观和客观两方面的不确定性。
 
　　2、诱发风险的因素可能是变化的
 
　　商业银行为了控制和化解风险，首先需要识别、度量和正确评估各种风险，其基础工作是必须准确了解风险的各种来源，分析引起风险发生或增加风险发生机会的各种风险因素，并对风险事故发生的可能性进行度量。
 
　　3、风险的发生具有一定程度的关联性
 
　　引起风险的多种风险因素往往具有相关性，一种因素的变化可能引起其他因素的变化。例如，房贷政策的变化会引起利率的变化，进而会造成贷款定价的变化，从而影响银行的相关业务以及相关金融产品价格的变化。
 
　　二、商业银行风险管理发展历程
 
　　商业银行本质上是经营风险的金融机构，通过有效经营风险以获得高额利润，能否有效管理风险，是其经营成败的关键因素之一。因此，商业银行风险管理的发展历程与商业银行自身的业务发展过程是一致的，伴随业务发展模式的转变，商业银行的风险管理模式也不断发生着演变。
 
　　以商业银行业务发展模式转变历史为主线，商业银行的风险管理模式的发展也经历了四个阶段：
 
　　1、资产风险管理模式阶段（20世纪60年代以前）
 
　　在该阶段，商业银行的业务类别主要以资产业务为主，例如现金资产业务、信贷资产业务等。在日常经营管理中，商业银行的主要风险来自资产业务，特别是大额信贷资产的违约，往往会对商业银行的流动性造成冲击，进而影响商业银行的生存。因此，在该阶段，商业银行风险管理的主要目的是有效管理各类资产业务的违约风险，采用的风险管理手段包括资产分散化、抵押、资信评估、贷前检查、严格审批制度等，尽可能减少资产业务损失的发生。
 
　　2、负债风险管理模式阶段（20世纪60年代）
 
　　在该阶段，由于经济发展出现高速增长，西方社会对商业银行的资金表现出极度饥渴。在此背景下，商业银行为了满足社会流动性需求，扩大资金来源，逐步摆脱了仅依靠吸收存款作为资金来源的发展瓶颈，变被动负债为主动负债，重点发展了负债业务，开发了诸如CDs、回购协议、同业拆借等创新型金融工具，利用发达的金融市场，扩展了资金来源渠道，增加了资金流动性，也提高了资金使用效率。
 
　　在这一阶段，为有效管理主动负债带来的高杠杆率风险，商业银行的风险管理重点转向了负债风险管理，管理手段主要包括通过量化计算，评价投资组合的收益和风险，以及风险溢价与系统性和非系统性风险的关系。金融学理论的发展为该阶段商业银行风险管理提供了有力支撑，例如Harry Markowitx提出的投资组合理论和Wlliam F.Sharpe提出的资本资产定价模型（CAPM），这也奠定了现代金融风险管理的基础。
 
　　3、资产负债风险管理模式阶段（20世纪70年代）
 
　　在该阶段，世界经济出现了重大震荡，随着布雷顿森林体系的瓦解和石油危机的出现，西方国家通货膨胀加剧，利率波动也变的更为剧烈，这使得商业银行的资产和负债两方面价值都出现不稳定情况。此时，单一的资产风险管理或负债风险管理均不足以满足商业银行风险管理要求，因此，资产负债结合的风险管理模式成为商业银行的不二选择。在该模式下，资产业务与负债业务实现了协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，达到总量的平衡和风险控制的目的。同时，在该阶段，出现了大量利率、汇率、期货和期权等金融衍生工具，也为商业银行提供更多的资产负债风险管理手段。
 
　　4、全面风险管理模式阶段（20世纪80年代以后）
 
　　在该阶段，由于银行业的竞争加剧，资产业务和负债业务产生的利润越来越少，商业银行开始发展金融衍生工具或中间业务来赚取更高的收益，信贷风险随之逐渐变得不是商业银行面临的最主要的风险。同时，金融全球化和金融创新的飞速发展，使得商业银行面临的经营环境变得更加复杂和多样，结果导致商业银行面临的风险也越来越复杂和多样，商业银行的损失往往不是单一的风险因素造成的。因此，传统的风险管理模式已经无法满足商业银行全方位的风险控制的需要。
 
　　另外，金融学、数学、统计学等学科在商业银行风险领域的大范围应用，也使得商业银行对风险管理有了更深刻的认识，并对风险有了更多的识别和控制手段，推动了商业银行风险管理模式的转变。在该阶段，商业银行风险管理的重点由单一的信贷风险管理，逐步转向了信用风险、市场风险、操作风险管理并举，信贷资产与非信贷资产管理并举，组织流程再造与定量分析技术并举的全面风险管理模式。
 
　　三、商业银行全面风险管理

　　全面风险管理指对商业银行所有层次的业务单位、全部种类的风险进行集中统筹管理。全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，已经成为现代商业银行保持竞争优势的重要基石。
 
　　全面风险管理内涵包括如下几个方面：一是地域方面，对于跨国商业银行，要求其风险管理体系是全球化的；二是业务方面，要求对商业银行所有业务单位、全部种类风险进行集中控制和管理；三是流程方面，要求商业银行风险管理贯穿每个业务环节和业务阶段；四是管理方法方面，要求对信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等进行一体化管理；五是文化方面，要求商业银行风险管理文化渗透到商业银行每一名员工的日常工作中，包括从董事长、高管到基层网点员工。