一些想要考CFA的同学

有投行的想法

 

投行的对口专业是MBA

那么CFA对投行有没有帮助呢 

今天小编就来扒一扒

内容颇多,小编主要从三方面为大家解答:

 

01

投行的基本信息

 

就目前的人才市场形式来看,毕业生对投行的热情越来越高

从职位部门、职能来看,外资投行一般分为IBD、Sales&Trading、Asset Mangement、Research、PrivateBanking、quant和其他支持部门等几块。

 

2015-2018年,54%的毕业生去往投行,31%的学生去往买方金融机构。具体工作方向以Quant,Risk(属于其他部门),Trading 居多。

 

 

据全球数据统计,投行的薪资情况与其他专业相比还是非常乐观的。

 

中位数可以达到8万刀每年,入行两年最低的薪资也不少于6万刀

 

 

在国内各个地区投行薪资情况最少也超过了每月一万,其中在上海工作的工资最高。

 

02

CFA与投行的关系

 

 

众所周知,投行的对口专业是MBA,但是CFA又存在什么关系呢?

 

全球的CFA charterholder中,IB analyst仅占了4%,Trader仅占3%,Portfolio Manager和Research Analyst总共占近40%。

 

换句话说,CFA持证人有一半都进如投行行业,下面我们回到我们最初的问题:

 

 投行需不需要考CFA?

 

 我们导师给出的答案是看你选择投行中的什么部门与职业!

 

”如果你已经有了,那肯定不是坏事,至少能证明你对金融的兴趣,如果你之前就是相关背景,那就是锦上添花。”

 

CFA是专业证书,主要学习投资组合管理和资产估价等投资管理的核心课程,包括了定量分析技术、经济学分析方法、财务分析技术等内容。

 

换句话说,如果你是在投行里的Research部门,那么CFA就是一个很有价值的文凭。但是你如果想进入IBD部工作,MBA就会比CFA有用的多。

同时在Asset Management行业,CFA也是很有价值的。

 

大公司像Barclays等都非常鼓励员工去考金融分析师,并且会资助考试以及辅导课程等的费用。

 

Asset Management行业中,CFA所学的内容非常有用,所以公司也愿意花这笔钱。

 

 综上所述,如果你想进投行是选择Research 或者 Asset Management部门,考CFA是非常有必要的。

 

03

投行对CFA有要求的职位

 

上文提到进入投行CFA有要求的职位主要有两个,一个是Research一个是Asset Management

 

Research部门

 

 = 工作内容 = 

 

基本上就是finding and organize data、using excel and powerpoint、from internet或者银行可以查到的数据库。

 

比如找一个公司股东的名字,或者一个地方的移动电话用户或者号码,总之什么信息都要有。

 

 = 部门情况 = 

 

Research 部门很像sales、trading。主要会对小的一个group或者公司进行研究,并且做出买还是卖的合理化建议。

 

他们没有直接提成收入,但是是帮助trader trading、sales 给客户提供建议和想法,并且寻找客户不可或缺的信息资源。

 

本质上这个部门做的工作属于增值服务,当然,有时候Research部门也是投行面向媒体的一个窗口。

 

大家经常看到某投资银行首席经济学家对经济形势发表看法,或者看好某个行业,其实这些人基本都出自Research部门。

 

Asset Management部门

 

 = 工作内容 = 

 

(AM)Asset Management 和(WM)Wealth Management是两种不同的职位,两者的区别 是 AM 服务机构客户,WM 服务个人客户 

 

简单来说主要是服务于高净值客户,身价基本都以亿计算,为他们管理财富

 

另一方面AM的后台还会负责设计产品、投资管理。由于中国的金融市场正在慢慢开放,负责产品设计的创新人才明显稀缺

 

 = 部门情况 = 

 

AM公司的客户范围是非常广泛的,上至国家主权基金或养老金这样的超级机构投资者

 

到可以算作机构投资者的高净值个人到平民老百姓都可能是AM公司的客户。

 

区别只不过在于机构投资者投资的可以是基金也可以是单户,而管理个人投资者则只能买基金。

 

AM通常只是财富管理机构所提供服务的一部分,但是越来越多的财富管理机构开始意识到AM对于其业务的重要性。

 

因此我们可以看到,在前十大私人银行中,至少有一般都是同样拥有规模较大的AM机构,换句话说,AM部门对人才的需求会越来越多

 

04

CFA考试简介

 

主办协会:CFA(美国),被誉为“金融第一证”

 

考试形式:考试分为 I、II、III 级。考过前一级,才有资格参加下一级。

I 级:每年6月和12月各举行一次;

II、III 级:每年6月举行一次;

CFA报名实行早鸟计划,越早报名越优惠哦

CFA考试费用

 

 

CFA考试费用以美元结算,由三个部分构成:

 

*注册费(Enrollment Fee):只需第一次注册CFA考试时缴纳,即意味着在报考level 2、level 3考试时无需再缴。

 

*考试费(Registration Fee):每次报考时都需要缴纳,考试费依据报名时间的早晚而不同。 

 

*考试税费(Sales Tax):首次报名考试对应“新考生税费”,已经报名参加过考试的考生对应“老考生税费”。 

 

过来人都知道,CFA是一个很贵的考试。不过如果报名及时就可以省不少钱,因为报的越早越便宜。基本上正式考试日期前一年就可以开始报名,然后Exam Fee分三个Deadline。从上表中能够看出,早报名和晚报名可以相差700刀之多,所以计划考试要趁早。

 

考试时间:上午9:00-12:00;下午14:00·17:00,共6个小时。

 

考试题型:(全英文考试)

 

LEVELⅠ: 共240道(上午和下午各120道题)注重工具 及技术,包括资产估值入门及证券管理技巧。 

 

LEVELⅡ : 共120道(上午和下午各10个case,每个case 包含6道题)注重资产估值,包括有关工具及基 本技术的应用(如经济学、会计学及数值分析等)

 

LEVELⅢ : 上午为Essay,下午为选择题:注重证券管理及 所用有关分析工具于证券及定息证券的策略,主要深入考察投资组合管理及资产分配的能力。

 

考试体系:每年考试内容都有所调整,但十大类方向不变:

I. 道德与专业标准

II. 数量统计

III. 经济学

IV. 财务报表分析

V. 企业财务

VI. 债务投资分析

VII. 股权投资分析

VIII. 衍生工具分析

IX. 其它投资分析

X. 投资组合管理

 

教材:CFA考试教材中的内容有96%都来自协会自主撰写。

 

采用自主编撰,不直接引用专业、学术性刊物,避免了太过学术、研究集中于某个国家、缺乏实际操作的缺点。

 

考试标准和阅读书目每年均在更新修改,及时反映投资领域最新变化。

 

什么人需要考CFA 

1)金融从业人员:研究员、分析师、基金经理等 

对于他们来说,CFA是他们的饭碗,不考怎么能行。在有相关工作经验的基础上,CFA的级别越高,他们获得老板和客户的认可程度也更高,所以CFA对于他们真的可以算得上是锦上添花。 

 

2)迷茫学生党 

这个时候CFA像是一扇窗户,如果你对金融业不了解但也不排斥,那就不妨试试。因为CFA的考试的topics非常广泛,就连考level 1都可以帮你很全面的梳理金融思路,打通你金融知识的任督六脉!如果你对于未来很迷茫,也许通过考CFA就可以知道金融业到底是不是适合你。 

 

3)志向进入银行业或者是金融业 

如果你致力于进入金融业亦或是想转行做金融,但是又缺少金融背景,那么考CFA一定会对你有正面的帮助。考了CFA不仅仅能说明你对金融的基础知识有了一定的了解,更能表明你对于这个行业的决心和态度,相信CFA一定可以在你进入金融业的路上祝你一臂之力! 

 

CFA持证人从业情况 

前文已经提到,CFA是金融第一考试,那么获得CFA证书能干什么呢? 

 

按照CFA协会的官方说法,在设计CFA各级别考察重点和难度时,一级和二级主要是培养研究员,而三级则是培养基金经理的。那么我们就来看看基金经理这个群体在国内的生存现状吧。从公开数据来看,2017年中国公墓基金的基金经理人数大约1400人,他们的年薪少则百万,多则千万,可谓精英中的精英。虽然说取得成为CFA持证人并不意味着你就一定能成为基金经理,但这毕竟是一块“敲门砖”。 

 

再来看看,全球和中国的CFA持证人都在从事什么工作?

 

 

如果你是一名CFA持证人,那么至少向应聘企业或面试官透露了三个讯息:

 

第一,你很聪明,或者很有毅力。准备一个级别的考试至少要花费3-5个月时间,每天2-3个小时,通过全部三个级别考试至少要花两年半时间(CFA一级每年6月和12月各考一次,二级和三级仅在每年6月考一次),如果中间失手一次,全部通过的时间将会更长。当然,不管什么考试,总有那种考前一周突击就能高分通过的大牛,不过对大多数人而言,时间精力的投入是必须的。 

 

第二, 你对金融理论知识有系统性掌握。CFA的创始人是大名鼎鼎的本杰明.格雷厄姆,他构建起的知识框架体系堪称经典,并且CFA的考纲内容一直与时俱进地进行调整,比如最近几年,量化的内容在增加,19年还要加入金融科技和人工智能方面的考点。 

 

第三, 你要求上进。凡事考过CFA的人都知道,CFA的考试过程一定是一次脱胎换骨的洗礼,你敢于开启CFA之路,就证明你愿意挣脱自己的舒适区,寻求挑战。 以上这些都会成为你找工作时候的加分项,给你的简历大大加分。

 

备考小建议 

 

1)CFA是全英文考试,所以英文阅读能力也很重要哦! 

 

2)大学本科生不允许报名level 2的,但是可以大学本科final year 考取level 1。如果你是研究生以上那就没有这个限制啦! 

 

3)如果按照level 1第一年12月考,过半年6月考level 2,下一年6月再考level 3而且一次都过的情况看,CFA三级都过的最短花费时间是1年半 !

 

 有人说,CFA是锦上添花亦或是雪中送炭,在金融行业中让厉害的人更厉害或者可以帮你敲开金融业的大门。但是不得不说CFA耗时费力又花钱,所以大家一定要考虑清楚自己是否真的需要,不要盲目跟风只为了那一纸证书!

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